Por Qué Opciones De Equidad De Comercio

El uso de opciones en lugar de opciones de capital ofrece una gran manera para los comerciantes y los inversores a realizar la ganancia en los movimientos de la equidad sin la compra de los valores subyacentes. Sin embargo, sólo una pequeña fracción de las personas los utilizan en sus propios portafolios. Muchos comerciantes e inversionistas los descartan como demasiado complejos y arriesgados, cuando en muchos casos pueden proporcionar una relación riesgo / beneficio superior a la simple compra del capital subyacente. Tutorial: opciones básicas Este artículo explorará estas situaciones y detallará cómo tanto los comerciantes como los inversionistas pueden usar opciones como sustitutos de capital para multiplicar las ganancias de su cartera y minimizar el riesgo adicional. Opciones para las Opciones del Inversor pueden proporcionar a los inversionistas una gran manera de multiplicar los beneficios y reducir el riesgo en ciertas situaciones. Muchos tienden a ignorar las opciones, sin embargo, simplemente porque su valor se descompone con el tiempo - un hecho que parece contradecir los principios mismos de la inversión Hay, sin embargo, varios casos en que la utilización de opciones en lugar de la equidad puede aumentar sustancialmente el riesgo / término. Opciones de Anticipación de Acciones a Largo Plazo (LEAPS) Las LEAPS son opciones de acciones o índices a largo plazo que caducan después de más de nueve meses ya veces hasta dos años. Ellos fueron introducidos por primera vez por la Cámara de Comercio de Chicago en 1990 para permitir a los inversores a utilizar las opciones en sus carteras. Permite comparar rápidamente cómo comprar LEAPS en lugar de acciones puede ser beneficioso para los inversores: Supongamos que un inversionista con una cartera de 10.000 desea comprar 100 acciones de XYZ en enero de 2007, que se negociaban a 50 por acción en el momento de la operación. El inversionista tiene las siguientes opciones: comprar el stock de forma directa, utilizar un margen de 50 a una tasa de 9 para comprar en margen, o comprar una llamada LEAPS que expira en enero de 2008 con un precio de ejercicio de 40 pagando una prima de opción de 12,25. Vamos a suponer entonces que el stock sube 20 a 60 por acción después de un año. Llevar los costos son de bolsillo los gastos que los inversores pagan en una inversión, como los intereses y gastos incidentales. Este ejemplo, si bien simplista, muestra que, si bien el coste de transmisión y el punto de equilibrio asociados con LEAPS pueden ser ligeramente superiores, el riesgo global es sustancialmente menor. Ahora, el riesgo obvio es que LEAPS puede caducar sin valor, mientras que el stock siempre retiene parte de su valor sin embargo, el riesgo de que LEAPS expire sin valor puede ser mitigado por la compra de ellos en el fondo del dinero. Cuanto más en el dinero son los LEAPS, menos probable es que el precio se mueva por debajo del precio de huelga causando que expiren sin valor. Esta situación debe evaluarse caso por caso. Los LEAPS también son útiles cuando se apuestan por menores movimientos de precios en acciones o índices más seguros. Por ejemplo, un rendimiento anual de 5 en una acción normal puede no parecer mucho para un inversor tradicional de acciones, pero LEAPS puede multiplicar ese número para que valga la pena. Son muy populares para las poblaciones caras que tienden a moverse menos en una base porcentual que otros. En última instancia, LEAPS puede ofrecer ocasionalmente a los inversores una forma más rentable y más segura de apostar por los movimientos de precios a largo plazo sin gastar todo el capital necesario para comprar la acción subyacente. Si bien ciertamente no son perfectos para cada cartera o situación, hay casos en los que pueden utilizarse eficazmente para mejorar los retornos, asumiendo un riesgo adicional mínimo. Opciones para las opciones de comerciante también puede proporcionar a los comerciantes con una excelente manera de multiplicar sus ganancias, mientras que la reducción de su riesgo - y en algunos casos, incluso la inversión de Como un bono adicional, las opciones también tomar algo de la emoción fuera de las operaciones ya que hay menos capital en Y una estrategia más definida. Los comerciantes técnicos normalmente se centran en beneficiarse de los rangos de negociación o rupturas / rupturas de estos rangos de negociación. Así pues, aquí están algunas estrategias donde las opciones se pueden utilizar eficazmente como sustitutos de la equidad en estas situaciones: Comerciantes de la fractura Los comerciantes de la fractura toman un riesgo substancial cuando compran una acción puesto que estos patrones técnicos se diseñan para predecir volatilidad inminente. La esperanza es que pueden predecir correctamente la dirección con suficiente frecuencia para explicar el aumento del riesgo. Pero, ¿y si hubiera una manera de no sólo beneficiarse más de una ruptura en la dirección que usted predice, sino también ofrecer protección en caso de que usted está equivocado? Para obtener más información sobre las rupturas, consulte Spotting Breakouts tan fácil como ACD y Trading Failed Breaks. Ofrecen la mejor solución para los comerciantes breakout por limitar las pérdidas potenciales, manteniendo el potencial ilimitado beneficio. De hecho, si el precio se mueve hacia abajo lo suficiente, los comerciantes pueden incluso hacer un pequeño beneficio en el comercio. Tenga en cuenta, sin embargo, que la pérdida potencial se encuentra en situaciones en las que el stock doesnt hacer un movimiento en cualquier dirección - así que asegúrese de que el patrón de ruptura es exacta. (Para obtener más información sobre el uso de backspreads para obtener beneficios, vea Backspreads: Buenas noticias para los comerciantes de Breakout). Alternativamente, los comerciantes de breakout pueden usar opciones sencillas de compra o venta para apostar sin coberturas. Lo más importante a recordar al comprar opciones a corto plazo es comprar más tiempo del que crees que necesitarás Siempre que puedas predecir una ruptura durante la próxima semana, siempre debes permitir un tiempo extra para que ocurra. Trend Traders Trend comerciantes también tienen un riesgo cuando compran una acción, ya que están confiando en la tendencia de las existencias para mantenerse fuerte a largo plazo. Cualquier desaceleración de la tendencia puede resultar en costos de oportunidad perdidos, mientras que cualquier reversión puede convertir un beneficio en una pérdida. Pero, ¿qué pasaría si hubiera una manera de multiplicar sus ganancias en el alza mientras limitaba su exposición negativa? (Para obtener más información, consulte Tendencia o rango comercial) Una solución es el uso de LEAPS. Los traders de tendencia a largo plazo pueden beneficiarse mediante el uso de LEAPS de la misma manera que los inversores a largo plazo. Estos sólo deben utilizarse cuando los comerciantes confían en la tendencia, sin embargo, ya que pueden caducar sin valor si caen por debajo del precio de ejercicio. Una escritura sustituta de llamada cubierta es otra solución para los comerciantes de tendencia a corto plazo que son neutrales a la optimista. La escritura de llamadas cubiertas permite a los comerciantes beneficiarse de la prima, que se retiene mientras el stock sube al precio de ejercicio de las opciones. La desventaja obvia es una situación donde el precio de las acciones cae, donde los comerciantes están atrapados con una acción perdedora y una pequeña prima. Para resolver esto, la estrategia utiliza LEAPS en lugar de acciones reales en una llamada cubierta de escritura con el fin de mejorar tanto su dinero y reducir el riesgo. Conclusión Las opciones pueden ser el sustituto perfecto de la equidad en algunos casos, lo que permite a los comerciantes e inversionistas multiplicar sus rendimientos y diversificar sus riesgos. (Para obtener más información sobre esta estrategia, consulte Utilización de LEAP en una llamada cubierta. Sin duda, no son perfectos en cada situación, y deben ser investigados cuidadosamente antes de ser utilizados en la práctica. Opciones Explosivas de mentores de opciones de curso Descubra cómo mis estudiantes hacen más de 40 beneficios por comercio de manera consistente a través de opciones de comercio en el mercado de los EE. UU. incluso durante una recesión económica Respuesta por el Sr. OppiE ¿Por qué las opciones de comercio es sin duda la pregunta más simple pero más importante que se le preguntará en el comercio de opciones. El comercio de opciones ha ido ganando inmensa popularidad en los últimos años. De hecho, el comercio de opciones sobre acciones supera con creces los futuros de acciones en el mercado estadounidense. Por lo tanto, lo que estimuló el crecimiento de las opciones de comercio y por qué debería alguien las opciones de comercio En esencia, hay cinco amplias razones por las opciones se negocian y por qué las opciones son tan populares entre los comerciantes al por menor. ¿Por qué opciones de comercio - apalancamiento apalancamiento es la razón número uno por qué las opciones se negocian en el mercado hoy. De hecho, el volumen especulativo siempre ha formado la columna vertebral de la liquidez en el mercado de todos los instrumentos financieros de acciones, futuros, opciones por igual. La capacidad de hacer cientos o miles de por ciento en el retorno del comercio único ha sido el señuelo para los comerciantes minoristas frustrados con el ingreso promedio y el rendimiento promedio en el mercado de valores. De hecho, las opciones tiene la capacidad de hacer más de diez veces el beneficio en el mismo movimiento de acciones. Por ejemplo, si una acción se movió por 10, un operador de opciones podría potencialmente llegar a 100 o más a cambio de comprar opciones de compra en lugar de la propia acción. Dado que el apalancamiento es tan atractivo, por qué las opciones comerciales en lugar de Futuros Futuros es otro poderoso instrumento de apalancamiento que tiene el mismo potencial para hacer más de diez veces el rendimiento, sin embargo, el problema con los futuros es que los beneficios y las pérdidas se realizan al final de cada comercio Día Esto significa que si la acción hace un retiro temporal en el primer par de días y ese retiro limpia su cuenta, la posición será cerrada e incluso si la acción rebotes, usted no estará en la posición para aprovecharse de él. Las opciones sólo se cierran al vencimiento. Dándole el poder de mantener y sobrevivir retrocesos temporales. Esto solo pone las probabilidades de ganar en su favor las opciones comerciales en lugar de futuros. Además de eso, si el retroceso es lo suficientemente fuerte, incluso podría terminar de pagar dinero a su corredor de futuros de comercio, mientras que nunca perderá más que el dinero que utiliza cuando usted simplemente comprar opciones de compra o de venta. Futuros también tienen un requisito de capital mucho más alto que las opciones, con frecuencia requieren miles de dólares para poner en una sola posición. Por qué las opciones de comercio - Requerimiento de capital bajo Esto nos trae a la siguiente razón por la cual la mayoría de los comerciantes minoristas que buscan apalancamiento cambiarían las opciones más que los futuros. Usted puede negociar opciones siempre y cuando tenga el efectivo para comprar un solo contrato de opciones. Un solo contrato de opciones cuesta algo de miles de dólares a sólo decenas de dólares debido a la amplia gama de precios disponibles. En el mercado de futuros de acciones individuales, es necesario presentar una cantidad de margen inicial igual a 25 de 100 acciones, lo que normalmente significa unos pocos miles de dólares por lo menos. Por ejemplo, AAPL se cotiza en 247.40 hoy. 100 acciones de AAPL le costaría 24.740. 1 contrato (cubriendo 100 acciones) de futuros AAPL requeriría un depósito de 6.185. 1 contrato (que abarca 100 acciones) de AAPL frente al mes 240 opciones de compra de precio de ejercicio sólo le costaría 1,385. Ver la enorme diferencia de capital necesario para especular sobre las mismas 100 acciones de AAPL utilizando los diferentes instrumentos De hecho, si usted va ligeramente fuera del dinero a las 290 opciones de compra de precio de ejercicio de AAPL hoy, sólo necesitaría 66 por 1 contrato Que cubre 100 acciones ¿Por qué opciones de comercio - Opciones de flexibilidad son extremadamente flexibles y permite una cobertura extremadamente precisa debido al hecho de que hay maneras de ajustar las características de comportamiento exactas de su posición de opciones, conocido como los griegos, para adaptarse exactamente a cualquier propósito que desea lograr . De hecho, hay literalmente cientos de estrategias de opciones conocidas y innumerables combinaciones posibles en el comercio de opciones que le permite beneficiarse con movimientos extremadamente amplios o precisos. De hecho, hay incluso estrategias de opciones que se benefician en las tres direcciones, hacia arriba, hacia abajo y hacia los lados Ningún otro instrumento derivado en el mundo de hoy es capaz de una flexibilidad tan extrema y la capacidad de optimizar los rendimientos en perspectivas muy específicas. ¿Por qué las opciones de comercio - recompensas de cálculo inteligente Debido al hecho de que las opciones son extremadamente flexibles y que todo, desde sus características de comportamiento, su perfil de recompensa de riesgo y la probabilidad de ganar se puede ajustar mediante diversas combinaciones y estrategias. Como tal, las opciones se convierten en un instrumento derivado que recompensa los cálculos matemáticos inteligentes que realmente atrae a los comerciantes minoristas más educados y expertos en tecnología hoy en día. Por ejemplo, si usted espera que una acción comercialice dentro de un canal de precios extremadamente estrecho, podría ajustar la zona de ganancia máxima al precio que más esperaría que llegue el stock, el intervalo de puntos de equilibrio debería aumentar la volatilidad y la probabilidad de Ganar a través del ajuste de la gama de precios posibles beneficios de la posición mediante el uso de estrategias como la propagación de mariposa o Cóndor Spread. Sí, la más precisa su perspectiva junto con la más precisa su posición se calcula para adaptarse a esa perspectiva exacta, el más rentable que será con el comercio de opciones. En conclusión, hay muchas razones por qué las opciones de comercio de la gente y estos son lo que siento a ser los principales que los principiantes tienen en cuenta al decidir tomar su primera inmersión en el comercio de opciones. Hacer beneficios explosivos de llamadas cubiertas Perfecto para todas las opciones Comerciantes Original eBook por Optiontradingpedia Este eBook cubre:. El secreto para buscar la acción PERFECTA para las llamadas cubiertas. El número de formas de escribir llamadas cubiertas. Las dos maneras de medir la Llamada Cubierta regresan. Más importante aún, la manera de buscar automáticamente el alto rendimiento de las oportunidades de llamadas cubiertas para hacer hasta 25 al mes Este 29,90 eBook le enseña todo esto y más promedio de la clasificación de lectores. 4.5 / 5 Optiontradingpedia es una empresa de Masters O Equity y utiliza la entrada de pagos de Masters O Equity. Respuesta del Sr. OppiE. La mayoría de los comerciantes que no tienen familiaridad con las opciones de equidad mantener algunos conceptos erróneos comunes sobre la cantidad de riesgo y el capital asociado con activamente las opciones de equidad de negociación. La noción de que el comercio de opciones es excesivamente arriesgado o requiere que un comerciante invierta una gran cantidad de capital para mantener una posición es completamente equivocada. En realidad, las opciones de capital ofrecen a un comerciante superior capacidades de gestión de riesgos y un mayor potencial de beneficios. Aquí vamos a discutir cómo los comerciantes pueden beneficiarse de las opciones de comercio y puede utilizarlos para el comercio de mejores ajustes de recompensa de riesgo. Antes de que un comerciante pueda entender cómo las opciones les ofrecen una manera más eficiente de expresar sus opiniones del mercado que necesitan entender los beneficios del apalancamiento inherente. El apalancamiento es mi amigo, no mi enemigo El beneficio primero y más obvio de las opciones de negociación de acciones sobre las acciones subyacentes es la capacidad de gestión de riesgos que ofrecen a un comerciante. Para entender cómo las opciones ofrecen a un comerciante un mejor enfoque de gestión de riesgos un comerciante tiene que entender cómo funcionan las opciones en realidad. La mayoría de los conceptos erróneos que los comerciantes tienen proceden de una falta de comprensión de cómo funciona el producto real. Las opciones sobre acciones son contratos de derivados que otorgan al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de comprar o vender un determinado valor subyacente a un precio determinado y un tiempo especificado. Los vendedores de opciones de capital tienen la obligación de comprar o vender el valor subyacente en un momento y precio especificados. El costo de este derecho es la prima de opciones. Si bien las consideraciones de gestión de riesgos son diferentes para los compradores y vendedores de opciones sobre acciones, los vendedores generalmente tienen más riesgo. En esta pieza estaremos discutiendo sobre opciones desde la perspectiva del comprador de opciones. Permite mirar un ejemplo de un operador de opciones y romper el riesgo de comerciante y recompensa potencial. Comercio: Un comerciante compra el XYZ Enero 100 Llamadas para 1.00 Riesgo máximo: 100 por 1 porción Recompensa máxima: Unlimited Breakeven: 101.00 Cada contrato de opciones le da al comprador el derecho a comprar o vender 100 acciones del subyacente en un momento y precio especificados. Las opciones de venta dan al comprador el derecho a vender y las opciones de compra le dan al comprador el derecho a comprar. En este caso, el comerciante está pagando 100 (1,00 x 100 acciones) por el derecho, pero no la obligación de comprar acciones XYZ a 100 en la fecha de vencimiento de enero. El comerciante pagó 1,00 por el contrato por lo que se necesita el stock de más de 100 para el comercio con fines de lucro. Puesto que las existencias pueden tener un potencial de ventaja infinitamente técnico este comercio no tiene un límite en la rentabilidad. Vamos a comparar esto con un comercio en el stock subyacente. Comercio: Un comerciante compra 100 acciones XYZ por 100 / share Riesgo Máximo: 10,000 Maximum Reward: Unlimited Breakeven: 100 En este caso, un punto de equilibrio de trader8217s es menor que en el comercio de opciones. El riesgo del comerciante también es mucho mayor. El principal beneficio de la negociación de la acción en lugar de las opciones es que si la acción no se mueve el comerciante no experimentará una pérdida. Puesto que las opciones tienen una expiración los comerciantes pueden perder el dinero si la acción no se mueve rápidamente bastante. Esta es una de las razones por las que la mayoría de los comerciantes piensan que las opciones son más riesgosas que las acciones. Si las acciones no se mueven opciones los comerciantes todavía pueden perder dinero. Sin embargo, esto es un comercio justo teniendo en cuenta que podemos tomar el comercio de opciones con 100 veces menos riesgo que el comercio de acciones requeriría. El comercio de opciones también controla la misma cantidad de acciones, pero para 1 del capital necesario para comprar el subyacente directamente. Mientras que los comerciantes de opciones pueden perder dinero si la acción no se mueve, un comprador de opciones no puede perder más de lo que pagó por la opción. El apalancamiento inherente que ofrecen las opciones en realidad reduce el riesgo para los comerciantes. Muchos comerciantes tienen miedo de apalancamiento y lo que significa para sus pérdidas potenciales, pero como se puede ver claramente ilustrado anteriormente, cuando se utiliza correctamente, apalancamiento en realidad reduce el riesgo general. Esto se vuelve aún más evidente cuando comparamos puts a short stock. Comercio: Un trader compra el XYZ Enero 100 Pone 1,00 Riesgo Máximo: 100 por 1 Lote Recompensa Máxima: 9,900 por 1 Lote (si la acción va a 0) Breakeven: 99.00 Comercio: Un comerciante vende 100 acciones cortas de XYZ a 100 / share Riesgo Máximo: Ilimitado Recompensa Máxima: 10.000 (si la acción va a 0) Breakeven: 100 Los beneficios de las opciones de recompensa por riesgo son aún más evidentes en este caso. Para llevar una posición corta en el stock subyacente de un comerciante se exponen a pérdidas ilimitadas. El comercio de opciones permite a un comerciante tomar una posición corta especulativa con casi el mismo potencial de recompensa y un nivel limitado de riesgo. Una vez más, las opciones no pueden valer menos de 0 por lo que el operador de las opciones nunca puede perder más que la prima que pagaron por la posición. El apalancamiento es tu amigo, no tu enemigo. No deje que alguien le diga que las opciones son más riesgosas que las acciones. Si alguien dice que a usted simplemente no entienden lo que están hablando. Mientras que el riesgo puede ser elevado para los vendedores de opciones, los compradores de opciones se benefician de lo que es esencialmente construido en la parada. El hecho de que los contratos de opciones no pueden valer menos de 0 también nos lleva al siguiente gran beneficio de las opciones de negociación sobre acciones. Poder de permanencia. El poder de permanencia de las opciones El siguiente gran beneficio de las opciones comerciales es el poder de permanencia. Si un comerciante está negociando la acción subyacente pueden optar por utilizar una pérdida de stop para limitar su riesgo y exposición. Hay dos inconvenientes principales para negociar acciones con pérdidas de parada. Las paradas no pueden celebrar Los mercados de acciones no operan de la noche a la mañana. Esto significa que son propensos a la separación. Una brecha ocurre cuando el mercado subyacente se abre significativamente más alto o más bajo que el precio de cierre de días anteriores. Esto puede hacer que los comerciantes se detienen completamente inútiles. Si el mercado se abre a través de la parada de los comerciantes que han perdido más de lo que pensaban que podían en la posición. Esto ocurre más a menudo de lo que usted podría pensar. Una vez detenido un comerciante no participa largo Después de un comerciante se detiene fuera de una posición en acciones que no pueden participar en cualquier posible rally o reversión de nuevo a su favor. Para ello tendrían que volver a entrar en la posición de asumir más riesgo que originalmente quería en el comercio. Las opciones ofrecen una solución a este problema, porque incluso si el contrato de opciones va a 0 antes de la expiración el comerciante es capaz de permanecer en el comercio sabiendo que no puede valer menos que eso. Esto permite que un comerciante participe en cualquier recuperación o movimiento favorable en el subyacente sin tener que agregar a la posición y asumir más riesgo. Esto es especialmente beneficioso para los comerciantes con cuentas más pequeñas que no tienen la capacidad de agregar o volver a entrar en las posiciones que han sido detenidos. Este aspecto de las opciones es más valioso de lo que podría darse cuenta. Si usted es comerciante de acciones pensar acerca de cuántas veces que han sido detenidos fuera de una posición sólo para ver el inversion de acciones y volver a su favor. El uso de opciones le dará la capacidad de permanecer en operaciones más tiempo con menos riesgo. Mientras tanto, usted todavía se beneficia de las capacidades inherentes de apalancamiento y gestión de riesgos de las opciones. Mientras que hay una miríada de otras razones para negociar opciones estos dos aspectos discutidos en este artículo debe ser bastante para cambiar su mente si usted tenía una opinión negativa de opciones antes. El apalancamiento no es algo de lo que temer. Si se utilizan adecuadamente sus opciones de apalancamiento proporcionan puede ser utilizado para asumir posiciones con menos riesgo y más potencial de beneficio global. También permiten a un comerciante para maximizar su poder de permanencia en un comercio. Estas son dos dinámicas que benefician a cada comerciante, no sólo los comerciantes con grandes cuentas y grandes cantidades de capital de riesgo a mano. Independientemente de su situación comercial que realmente debe considerar las opciones de comercio de los beneficios de las opciones se hará evidente después de su primer par de operaciones.